家庭基本資料

小鄭現年37歲，在畫廊擔任藝術品行銷經理薪資收入中等水平，由於接觸的客戶多為金字塔上層名流，這些富豪光鮮亮麗的生活，讓小鄭也開始注重品味，出入名店購買名牌，手邊現金不夠，就刷卡買。小鄭總認為這個月努力拚業績，下個月的高額獎金足夠將卡債還清，再說六張卡的信用額度足夠以卡養卡方式短期周轉一下。

經常是薪水還沒到手，小鄭就被控制不住的消費慾消耗殆盡，每月收入在扣除房租及生活費後只能勉強繳納信用卡帳單最低應繳金額。這樣以債養債的日子，過了近四年。日前小鄭終於因為債務負擔過大導致延遲繳款，開始頻頻接到銀行催繳電話，才驚覺已欠下總計300萬元的信用貸款及卡債。小鄭後來向理財規劃顧問尋求協助，本案規劃的重點，首先考慮的是如何協助小鄭擬定出具體可行的償還負債方案？透過有效的計畫改善收支狀況，重新建立良好儲蓄習慣以支應各項理財目標及退休生活所需。

小鄭目前固定收入為(不考慮非固定的收入如獎金)：月薪6萬元、每年有2個月年終獎金、存款1萬元、債務300萬元，最低支出為；房租1.2萬元/月、伙食費6,000元、交通費2,000元、置裝費1.5萬元、娛樂支出2萬元、壽險及醫療險費約8萬元。 對抱持獨身主義的小鄭而言，最重要的就是靠自己能力償還所有債務，並且累積足以支應退休後生活所需的資產。 基本假設：年平均通貨膨脹率為3%。不考慮薪資成長。

調整建議

1.延後退休

以目前小鄭的財務狀況以及普遍的長壽趨勢來看，將退休年齡定在55歲並不符合小鄭的需要。應將退休年齡延後至65歲，以累積更多的收入，同時提高勞退新制月退休金的可領金額。 經調整後，退休時可一次領取勞保老年給付197萬元及新制月退休金約1.5萬元(提撥率6%，投資報酬率預估4%)。

2.調整生活型態，養成記帳習慣，節省生活開支

‧搬回家與父母同住，改搭大眾運輸工具上下班，並將交通費控制在2,000元以內。

‧儘量減少外食，節省每月伙食費。

‧養成記帳習慣，節省非必要性開支，像是置裝費和娛樂支出。努力設法將每月生活支出控制在1.2萬元左右。

3.與債權銀行進行協商，爭取較好的還款條件

‧目前「消費者債務清理條例」已立法通過， 債務人財產一旦遭到清算，失去的不只是有形資產而已，無價的個人信用亦告破產，之後的工作與生活將會更加困難，因此小鄭必須盡快與債權銀行個別協商，擬訂雙方都能接受的清償計畫。

‧按債務協商機制還款條件為基準計算；『當「債務人之銀行無擔保債務總額≧25倍之月收入」，可分為80期(月)，年利率0%，平均攤還本金』，估計小鄭每個月應還卡債金額為3.65萬元，應屬其能力可及範圍。

4.建立定期儲蓄計畫

‧以上調整之後所節餘之資金，以定期定額方式投資於年均目標報酬率9%~11%左右的全球資產配置式投資組合。

‧從71歲開始，將年均目標報酬率降為7%~9%，持續累積資產。

規劃調整後資產情形

在新的理財規劃架構下，小鄭保守估算按目前薪資不考慮獎金收入，每月生活開支只要1.2萬元就夠，再扣掉每月還款3.65萬元，每月還可省下約1萬元進行定期定額投資，有紀律的投資加上時間複利的效果，所累積資產足以支應小鄭至89歲的生活所需。

結論

從財務行為學的角度看卡債的案例，可以印證人們確實是具有「追求眼前的快樂，逃避思考未來結果」的傾向，或是具有「不願犧牲眼前快樂，換取較不確定的未來幸福」的人性弱點。 問題是不理性的理財行為最後必然導致令人懊悔至極的結果。如果小鄭能從一開始就在理財規劃顧問的專業諮詢協助下，以較為理性的生活態度面對理財決定，小鄭的理財路途當可走的更為平穩順暢，生活可以更為幸福快樂。

﹝作者劉凱平是弘利證券投顧總經理﹞